开心娱乐网站-流动性宽松科技周期共振 机构:计算机行业将迎黄金年代

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  今年以来,受新冠疫情的冲击,为抵御由此引发的经济衰退风险,以美联储为代表的全球央行纷纷开始放水,释放市场流动性。

  美联储甚至重启无限量化宽松,以兜底信用风险和流动性风险。数据显示,美联储资产规模已由疫情前的4万亿美元急剧扩张至了7万亿美元。此外,迄今为止全美M2的供应量已增加3万亿美元,而去年全年该指标的增量仅为1万亿美元。

  相比国外极度宽松的货币政策,由于国内疫情控制良好,经济运转和金融市场的运转并未完全失灵,且上级部门长久以来强调防止大水漫灌,货币政策还是以稳健为主。

  不过,整体来看,疫情确实也对国内实体经济造成了一定程度的冲击,今年国内货币政策的主基调会适度宽松。近期,中国人行行长易纲表示,下半年,货币政策还将保持流动性合理充裕,预计带动全年人民币贷款新增近20万亿元,社会融资规模增量将超30万亿元。

  摩根大通近日发表观点称,随着量化宽松政策继续维持在高于正常的水平,到明年年中,所创造的货币总额可能会超过15万亿美元或更多。而极度宽松的货币政策,将支持全球不断增长的债务水平,提振流动性,推动全球股市和债市上涨。

  而作为全球疫情控制最好,经济秩序恢复最快的国家。中国今年的经济形势被国内外不少机构判断要普遍好于其他地区,并认为A股作为最大新兴市场持续受益于全球流动性外溢。

  而最近一年来A股市场涨幅颇丰的科技类公司,由于多以民营企业为主,在资金面的宽松有望降低公司日常经营以及对外扩张的资金成本,叠加国家大力倡导新基建建设,以5G、云计算、IDC为代表的一些行业或迎来景气周期,受到了资金的大力追捧。

  “在流动性放松及科技周期共振的情况下,国内计算机行业将迎来黄金年代。”在近期的投资者交流会上,国盛证券计算机团队以云计算为例认为,一方面相较于美国动则万亿、千亿美金市值的云计算公司,国内最大的SAAS目前也仅仅200亿美金,空间巨大。

  另一方面,在自主可控、信创科技周期之下,中国很多的基础软件的公司开始崭露头角,在很多关键领域的参与度提升。此外,5G、AI赛道的开启,也将加速信息化产业市场空间的开启。

  根据投资管理公司LDInvestments和美国国家软件与服务公司协会的分析称,中国的云计算市场已经是世界第二大市场,但仍仅是美国(世界最大)的十分之一。

  近期受到新冠肺炎疫情的影响,与中国线下服务业所遭遇到的重创不同,云计算以其远程服务的特点,挖掘出了远程办公、远程医疗、远程教育等更多应用场景需求。

  此态势下,各巨头也纷纷加码,投资建设云数据中心。其中,截至目前,阿里云在全球部署了200多个数据中心;华为云和腾讯云也不断有新的数据中心签约、封顶以及交付等。与此同时,新生代互联网也在云计算领域布局蓄力,其代表为快手、字节跳动。

  据Gartner预计,到2020年全球云计算市场规模将达到4,114.00亿美元,2016年至2020年全球云计算市场规模复合增长率为16.99%。

  除了云计算,国盛证券计算机团队还认为,涉及金融IT、自主可控、5G应用的计算机公司也值得重点关注。

  金融IT类公司,除了可以和券商一样,享受流动性宽松、注册制改革、T+0交易制度等激发市场活力带来的好处,相对于券商业务非常依赖自身资本金,金融IT企业还能通过强大的终端流量,实现多样化的变现模式。

  因此,国盛证券计算机团队认为,与传统券商相比,金融IT企业的护城河更坚固,商业模式和业绩弹性都更大。

  据了解,目前东方财富PC端、同花顺手机端均有超过4000万的月活。

  自主可控涉及的范围较广,但折射到计算机领域,最核心的是数据库国产化。数据显示,2017年我国数据库软件市场规模达120.22亿元,其中国内数据库企业只占17.15亿元,其余份额均为国外企业占据。而国内客户也主要集中在政府、事业单位、国企央企等。

  虽然,国产数据库企业市场份额较小,但增长迅速。2009年-2017年间,国产数据库的试产份额已经从4.03%提升到了14.27%。中国软件行业协会预计,2020年国产数据库市场空间有望突破200亿元。

  东吴证券认为,我国数据库发展和业务需求有三大趋势,分别是信息爆发式增长,数据库持续迭代升级;然后是云计算快速发展,奠定数据库上云趋势;最后是国产化政策明确支持,数据库迎来信创大机遇。

  目前,国内数据库行业呈现出三大核心竞争阵营,一是以阿里、腾讯和华为科技巨头为代表的云数据厂商;二是以武汉达梦、南大通用和神舟通用为代表的传统国产厂商;三是以科蓝软件外延并购的SUNJESOFT为代表的厂商。

  去年,被市场定义5G商用元年,5G建设已被国家认为是新基建战略领域的重要一环。据国际会计师事务所毕马威最新发布的报告预测,5G在主要垂直行业的全球市场潜在价值高达4.3万亿美元。

  不过,从目前来看,有关5G应用,确定性较强的方向主要集中在汽车领域。据悉,大众集团已在汽车软件领域投资超千亿。日前大火的自动驾驶、智能联网汽车,都是汽车市场5G应用的最好体现。

  高通总裁安蒙在最近表示,5G光纤般的连接速度和低延时,加上先进的处理能力,将使边缘终端变得更加智能,交通出行领域将是5G+AI最佳应用场景。

  日前,在北京、雄安、深圳和成都等试点城市开展的车联网技术应用,通过“地空巡防一体化”,实现车牌、人脸等数据的实时检索和分析,提供可视化的智慧警务应用,打造5G智慧派出所。(新浪财经 陈矿然 陈秋霞)

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责任编辑:陈志杰

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